Fellini odhaluje svou fascinaci klauny a světem cirkusu. Nejprve si vzpomíná na zážitek z dětství, kdy do jeho blízkosti přijel cirkus. Poté se připojí ke svému štábu a cestuje z Itálie do Paříže a snaží se najít poslední velké evropské klauny, kteří v těchto zemích stále žijí. Potkává také Anitu Ekberg, která se snaží koupit pantera v cirkuse.
Možná tak trochu návrat k neorealismu oživený dokumentárním přístupem? Každopádně velmi prvoplánové, jednoduché a čitelné od první do poslední minuty. A bohužel ani ne zvlášť vtipné. Jeden ze slabších Felliniho počinů.