Black Swan, The

V roce 1674 je pirát James Waring zajat při útoku na jamajské město. Španělský Don Miguel dá Jamieho na skřipec, aby ho zpovídal ohledně jeho velitele, kapitána Henryho Morgana, o kom Jamie tvrdí, že je v Anglii a má být pověšen za pirátství. Jamieho zachrání jeho kamarád Tommy Blue, ale před mučením Dona Miguela je zastaví Lord Denby, anglický guvernér Jamajky. Jamie nevěří, když mu denby říká, že Anglie se Španělskem uzavřela mír a rozhodne se pověsit Denbyho za to, že poslal Morgana před soud. Jamie se také zaplete s Denbyho statečnou krásnou dcerou Margaret, ale než může provést svůj plán, Morgan přijede. Na setkání pirátů toho večera Morgan vysvětlí, že dostal pardon od krále Charlese II. a byl jmenován novým guvernérem Jamajky. Na oplátku Morgan slíbil, že zbaví Karibik pirátů a udrží mír mezi Anglií a Španělskem. Morgan řekne mužům, že pokud složí zbraně, dostanou pardon a sto akrů půdy, ale pokud to neudělají, bude je lovit a dostane je. Kapitán Billy Leech a jeho druhý důstojník Wogan se odmítnou přidat a prohlásí, že vezmou svou loď, The Black Swan, do Maracaiba. Morgan vezme Jamieho a Tommyho s sebou do guvernérovy rezidence v Port Royal, kde přísahá před neochotným shromážděním, což vyjasní jeho nechuť. Jamie se pokusí sblížit se s Margaret, ale ona prohlásí, že preferuje svého snoubence Rogera Ingrama. Margaret neví, že Ingham předal informaci o anglické lodi s pokladem Leechovi a brzy poté Leech vykrade loď a dá kapitánův podíl Ingramovi. Rozhodnut chytit Leeche za ním Morgan pošle Jamieho, ale Leech se mu vyhýbá a s Ingramovou pomocí plundruje čím dál více anglických lodí. Když se Jamie vrátí do Port Royal, aby oznámil svůj neúspěch, dav se rozhodne obvinit Morgana z vlastizrady a Ingram prohlásí, že se s Margaret vydá do Anglie předat králi zprávy. Morgan nařídí Jamiemu chytit Leeche a Jamie, rozhodnut zabránit Margaretině svatbě s Ingramem, ji unese. Brzy narazí na Leeche a aby ho dostal, Jamie předstírá, že se k němu chce přidat. Jamie a Leech plují do Maracaiba, kde je očekává Morgan, který díky nepokojům kvůli únosu Margaret opustil Port Royal. Morgan věří, že Jamie se spřáhnul s Leechem, ale po tvrdé bitvě mezi opozičními silami Jamie zabije Leeche a přesvědčí Morgana o své věrnosti. Morgan stále trvá na jeho pověšení kvůli jeho chování k Margaret, ale ona prohlásí, že se k němu přidala z vlastní vůle. Brzy poté během návratu na Jamajku Margaret láskyplně nazve Jamieho "Jamie Boy" třikrát, jak předpovídal, že to udělá.